10/10/2022

प्राइम रेटचे मूळ

महामंदीच्या आधी, यूएस मध्ये कर्जाचे दर उदार केले गेले आणि प्रत्येक बँकेने निधीची किंमत, जोखीम प्रीमियम आणि इतर घटकांचा विचार करून स्वतःचे कर्ज दर निश्चित केले.

 

1929 मध्ये, यूएसने महामंदीमध्ये प्रवेश केला - कारण यूएस अर्थव्यवस्था ढासळली, व्यवसाय मोठ्या प्रमाणात बंद झाले आणि रहिवाशांचे उत्पन्न कमी झाले.

अशाप्रकारे, भांडवलाचा पुरवठा आणि मागणी यांच्यातील असमतोल बाजारात निर्माण झाला आणि कर्जदार व्यवसाय आणि दर्जेदार कर्ज मिळवणाऱ्यांची संख्या झपाट्याने कमी झाली.तथापि, बँकिंग क्षेत्राकडे भांडवल अतिरिक्त होते आणि गुंतवणूकीसाठी जागा शोधणे आवश्यक होते.

कर्जाचे प्रमाण राखण्यासाठी, काही व्यावसायिक बँकांनी जाणूनबुजून पत मानके कमी करण्यास सुरुवात केली, काही खराब पात्र कंपन्यांना देखील कर्जाच्या लक्ष्य गटात समाविष्ट केले गेले, बँकांनी कॉर्पोरेट ग्राहकांसाठी स्पर्धा केली आणि व्याजदरात सूट देण्यास सुरुवात केली.

परिणामी बँक बिलिंगमुळे अनुत्पादित मालमत्तेत लक्षणीय वाढ झाली कारण भांडवली साखळी तुटलेल्या बँका दिवाळखोर झाल्या, त्यामुळे मंदी आणखी वाढली.

बँकांमधील दुर्भावनापूर्ण स्पर्धा टाळण्यासाठी आणि बचत आणि कर्ज बाजाराचे नियमन करण्यासाठी, फेडरल रिझर्व्हने अनेक उपाययोजना सुरू केल्या, त्यापैकी एक मुख्य कर्ज दर आहे - प्राइम रेट.

हे धोरण कर्जासाठी किमान व्याजदर म्हणून काम करण्यासाठी एकच बेंचमार्क व्याज दर सेट करण्याचे समर्थन करते आणि बँकांनी बाजारातील क्रम स्थिर ठेवण्यासाठी या इष्टतम कर्जदरापेक्षा जास्त दराने कर्ज द्यावे.

 

प्राइम रेट कसा मोजला जातो?

लोन प्राइम रेट (यापुढे एलपीआर म्हणून संदर्भित), हा व्याज दर आहे जो व्यावसायिक बँका त्यांच्या ग्राहकांना सर्वाधिक क्रेडिट रेटिंग असलेल्या कर्जासाठी आकारतात – हे सर्वात जास्त कर्जदार कर्जदार सामान्यत: काही मोठ्या कॉर्पोरेशन्स असतात.

1930 च्या दशकात, वॉल स्ट्रीट जर्नलच्या पुढाकाराने, एलपीआरची गणना युनायटेड स्टेट्समधील 30 सर्वात मोठ्या व्यावसायिक बँकांकडून 22-23 कोट्सचे वजन करून केली गेली, जी बाजाराचा एलपीआर निर्धारित करण्यासाठी नियमांनुसार निवडली गेली आणि नियमितपणे प्रकाशित केली गेली. वॉल स्ट्रीट जर्नलच्या पेपर एडिशनमध्ये, आणि हा प्रकाशित प्राइम रेट बाजारातील सर्व कर्जदरांच्या कमी मर्यादेचे प्रतिनिधित्व करतो.

LPR दर ठरवण्याची यंत्रणा सुमारे ऐंशी वर्षांमध्ये विकसित झाली: मूलतः, बहुतेक बँकांनी फेडरल फंड टार्गेट रेट (FFTR) उद्धृत केले जेव्हा बँकांना व्याजदरांचे नियमन करण्याचे उच्च प्रमाणात स्वातंत्र्य होते.

1994 मध्ये, तथापि, फेडरल रिझर्व्हने व्यावसायिक बँकांशी सहमती दर्शवली की LPR फेडरल फंड लक्ष्य दराचे पूर्ण निर्धारण करेल, ज्याचे सूत्र प्राइम रेट = फेडरल फंड लक्ष्य दर + 300 बेसिस पॉइंट्स आहे.

हे 300 बेसिस पॉइंट हे एक इंटरमीडिएट व्हॅल्यू आहे, याचा अर्थ प्राइम रेट आणि फेडरल फंड रेटमधील स्प्रेडला 300 बेसिस पॉइंट्सच्या वर आणि खाली किंचित चढ-उतार करण्याची परवानगी आहे.1994 पासून बहुतेक कालावधीसाठी, हा प्रसार 280 ते 320 बेसिस पॉइंट्स दरम्यान आहे.

2008 च्या सुरुवातीस, बँकिंग क्षेत्र अधिक केंद्रित झाल्यामुळे आणि बहुतेक बँकांवर मूठभर बँकांचे नियंत्रण होते, एलपीआरसाठी सूचीबद्ध केलेल्या बँकांची संख्या कमी करण्यात आली होती, ज्यापैकी वॉल स्ट्रीटवर प्रकाशित केलेले एलपीआर दर जेव्हा प्राइम रेट बदलले होते. सात बँका बदलल्या.

ही कोटेशन यंत्रणा सुरू केल्यामुळे, व्यावसायिक बँकांनी प्राइम रेट समायोजित करण्यात त्यांची स्वायत्तता जवळजवळ पूर्णपणे गमावली.

 

मी प्राइम रेटची काळजी का करावी?

वॉल स्ट्रीट जर्नलने प्रकाशित केलेला प्राइम रेट हा यूएस मधील व्याजदरांचे सूचक आहे आणि ७०% पेक्षा जास्त बँकांकडून बेस रेट म्हणून वापरला जातो.

ग्राहक कर्जावरील व्याजदर सामान्यत: या प्राइम रेटवर तयार केले जातात आणि जेव्हा हा दर बदलतो, तेव्हा अनेक ग्राहकांना क्रेडिट कार्ड, वाहन कर्ज आणि इतर ग्राहक कर्जावरील व्याजदरांमध्येही बदल दिसतील.

आम्‍ही आत्ताच नमूद केले आहे की प्राइम रेटची गणना फेडरल फंड टार्गेट रेट + 300 बेस पॉइंट्सवरून केली जाते आणि “फेडरल फंड टार्गेट रेट” हे फेडचे या वर्षी वाढत्या दर वाढीतील “व्याज” आहे.

फेडने सप्टेंबरमध्ये तिसर्‍यांदा दर 75 बेसिस पॉईंट्सने वाढवल्यानंतर, प्राइम रेट 3% ते 3.25% पर्यंत वाढला आणि प्राइम रेटच्या अतिरिक्त 3% जोडले हे मुळात बाजारातील कर्जदरासाठी सध्याचे किमान आहे.

विधान: हा लेख AAA LENDINGS द्वारे संपादित करण्यात आला आहे;काही फुटेज इंटरनेटवरून घेतले होते, साइटची स्थिती दर्शविली जात नाही आणि परवानगीशिवाय पुनर्मुद्रित केली जाऊ शकत नाही.बाजारात धोके आहेत आणि गुंतवणुकीत सावध राहावे.हा लेख वैयक्तिक गुंतवणुकीचा सल्ला देत नाही किंवा तो विशिष्ट गुंतवणूक उद्दिष्टे, आर्थिक परिस्थिती किंवा वैयक्तिक वापरकर्त्यांच्या गरजा विचारात घेत नाही.वापरकर्त्यांनी विचार केला पाहिजे की येथे दिलेली कोणतीही मते, मते किंवा निष्कर्ष त्यांच्या विशिष्ट परिस्थितीसाठी योग्य आहेत का.त्यानुसार स्वतःच्या जोखमीवर गुंतवणूक करा.