प्रतिमा स्त्रोत: https://www.cnbc.com/quotes/.DXY

यूएस डॉलर इंडेक्स (USDX) चा वापर यूएस डॉलरच्या ताकदीची डिग्री मोजण्यासाठी इतर निवडलेल्या चलनांच्या तुलनेत यूएस डॉलरच्या बदलाच्या एकत्रित दराची गणना करण्यासाठी केला जातो.

चलनांच्या या टोपलीमध्ये सहा प्रमुख चलनांचा समावेश होतो: युरो, जपानी येन, ब्रिटिश पाउंड, कॅनेडियन डॉलर, स्वीडिश क्रोना आणि स्विस फ्रँक.

डॉलर निर्देशांकातील वाढ हे सूचित करते की वरील चलनांशी डॉलरचे गुणोत्तर वाढले आहे, याचा अर्थ डॉलरचे मूल्य वाढले आहे आणि मुख्य आंतरराष्ट्रीय वस्तूंचे मूल्य डॉलरमध्ये आहे, त्यामुळे संबंधित वस्तूंच्या किमती घसरत आहेत.

परकीय चलन व्यापारात डॉलर निर्देशांकाने खेळलेल्या महत्त्वाच्या भूमिकेव्यतिरिक्त, मॅक्रो इकॉनॉमिक्समधील त्याचे स्थान दुर्लक्षित केले जाऊ नये.

हे गुंतवणुकदारांना जगामध्ये यूएस डॉलर किती मजबूत आहे याची कल्पना देते, जे जागतिक भांडवलाच्या प्रवाहावर परिणाम करते आणि इतरांसह स्टॉक आणि बाँड मार्केटवर प्रभाव टाकते.

असे म्हणता येईल की डॉलर इंडेक्स हा अमेरिकेच्या अर्थव्यवस्थेचे प्रतिबिंब आहे आणि गुंतवणुकीसाठी एक हवामान वेन आहे, म्हणूनच जागतिक बाजारपेठेने त्यावर लक्ष ठेवले आहे.

 

डॉलरचे पुनर्मूल्यांकन का होत आहे?

फेडरल रिझर्व्हने - आर्थिक वाढीच्या खर्चावर - व्याजदर वेगाने वाढवून महागाईशी लढा दिल्याने - या वर्षापासून डॉलरमध्ये वेगवान वाढ सुरू झाली.

यामुळे स्टॉक आणि बाँड मार्केटमध्ये विक्रीची लाट निर्माण झाली आणि यूएस बॉण्डचे उत्पन्न वाढले कारण गुंतवणूकदार सुरक्षित आश्रयस्थान म्हणून यूएस डॉलरकडे पळून गेले, अखेरीस डॉलर निर्देशांक दशकात न पाहिलेल्या पातळीपर्यंत पोहोचला.

पॉवेलच्या "थांबल्याशिवाय चलनवाढीशी लढा" या नुकत्याच केलेल्या बेधडक विधानांमुळे, अनेकांना आता फेड 2023 पर्यंत व्याजदर वाढवत राहण्याची अपेक्षा आहे, अंतिम बिंदू सुमारे 4% असण्याची शक्यता आहे.

दोन वर्षांच्या यूएस बाँडवरील उत्पन्नाने गेल्या आठवड्यात 3.5% अडथळा देखील तोडला, जो जागतिक आर्थिक संकटाच्या उद्रेकानंतरचा सर्वोच्च स्तर आहे.

प्रतिमा स्रोत: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

आत्तापर्यंत, सप्टेंबरमध्ये 75 बेसिस पॉइंट रेट वाढीची अपेक्षा 87% इतकी जास्त आहे आणि ज्या देशांचे दर अजूनही कमी आहेत अशा देशांमधून गुंतवणूकदारांना पैसे शिफ्ट करण्यासाठी फेड दर वाढवत राहील.

दुसरीकडे, डॉलर निर्देशांकाचा सर्वात मोठा घटक असलेल्या युरोवर त्याचा सर्वाधिक परिणाम झाला आहे, तर रशियाकडून युरोपला होणारा गॅस पुरवठा सध्याच्या विस्कळीत झाल्याने युरोपमधील ऊर्जा संकट पुन्हा वाढले आहे.

परंतु दुसरीकडे, यूएस मधील उपभोग आणि रोजगार डेटा चांगला विकसित झाला आहे, आणि मंदीचा धोका कमी आहे, ज्यामुळे डॉलरच्या मालमत्तेला अधिक मागणी आहे.

सध्या असे दिसते आहे की फेडचे कठोर दर वाढीचे धोरण धनुष्याच्या बाणासारखे आहे, रशिया आणि युक्रेनमधील परिस्थिती अल्पावधीत पूर्ववत होण्याची शक्यता नाही, डॉलरचा वेग मजबूत राहण्याची शक्यता आहे, आणि अगदी अपेक्षित आहे. 115 उच्च पेक्षा जास्त.

 

RMB च्या अवमूल्यनाने कोणत्या संधी निर्माण केल्या आहेत?

यूएस डॉलरच्या जलद वाढीमुळे जगातील प्रमुख अर्थव्यवस्थांच्या चलनांचे सामान्य अवमूल्यन झाले आहे, ज्यापासून RMB विनिमय दर सोडला गेला नाही.

8 सप्टेंबरपर्यंत, युआनचा ऑफशोअर विनिमय दर एका महिन्यात 3.2 टक्के कमकुवत होऊन 6.9371 वर आला आहे आणि अनेकांना भीती वाटते की तो महत्त्वाच्या 7 पातळीच्या खाली येऊ शकतो.

प्रतिमा स्त्रोत: https://www.cnbc.com/quotes/CNY=

घसरणार्‍या युआनवरील दबाव कमी करण्यासाठी, चीनच्या मध्यवर्ती बँकेने विदेशी चलन ठेवींसाठी राखीव आवश्यकतेचे प्रमाण 8 टक्क्यांवरून 6 टक्क्यांपर्यंत कमी केले आहे.

सर्वसाधारणपणे, घसारा होणारा विनिमय दर निर्यातीला चालना देतो, परंतु यामुळे स्थानिक चलनात नामांकित मालमत्तेचे अवमूल्यन देखील होते - RMB चे अवमूल्यन मालमत्तेचे संकुचित होण्यास कारणीभूत ठरते.

घटणारी मालमत्ता गुंतवणुकीसाठी चांगली नाही आणि श्रीमंत व्यक्तींच्या खात्यातील पैसा त्यांच्यासोबत कमी होईल.

त्यांच्या खात्यातील पैशाचे मूल्य टिकवून ठेवण्यासाठी, उच्च निव्वळ किमतीच्या व्यक्तींसाठी त्यांच्या विद्यमान निधीचे मूल्य टिकवून ठेवण्यासाठी परदेशातील गुंतवणूक शोधणे हा एक लोकप्रिय मार्ग बनला आहे.

या टप्प्यावर, जेव्हा चिनी अर्थव्यवस्था कमकुवत आहे, RMB चे अवमूल्यन होत आहे आणि USD ची लक्षणीय प्रशंसा होत आहे, यूएस रिअल इस्टेटमध्ये गुंतवणूक करणे अनेक लोकांसाठी हेज बनत आहे.

NAR नुसार, चीनी खरेदीदारांनी गेल्या वर्षी $6.1 बिलियन (किंवा RMB 40 बिलियन पेक्षा जास्त) किमतीची US रिअल इस्टेट खरेदी केली, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 27 टक्क्यांनी जास्त आहे.

दीर्घकाळात, परदेशातील मालमत्ता वाटपाचे प्रमाण वाढवणे हा चिनी गुंतवणूकदारांचा एक विकसनशील कल आहे.

 

गहाणखत बाजारासाठी, हे आणखी नवीन संधी आणि शक्यता आणण्याची शक्यता आहे.